24(578) 2011-06-24
:

Архив новостей

 

"НЭГ" № 38 (441)

Управление капиталом, или Как заработать на фондовом рынке


Вот и настал тот самый прекрасный момент когда вы осознали, что уже не надо экономить от зарплаты до зарплаты – у вас появились свободные деньги! Тут возникают закономерные вопросы: во что вложить? Куда инвестировать? Как получить максимальную прибыль? При этом очевидно, что деньги, спрятанные под матрасом, сами по себе приумножаться не будут. Чтобы капитал рос, деньги должны работать. Для этого их необходимо грамотно вложить. Сегодня, когда финансовый рынок нашей страны находится под воздействием глобального экономического кризиса, Белла Златкис, заместитель председателя правления Сбербанка России, рекомендует обратить пристальное внимание на рынок ценных бумаг как на один из наиболее привлекательных инструментов для личных инвестиций.

Теме брокерского обслуживания и доверительного управления был посвящен мастер-класс для потенциальных и действующих частных и корпоративных клиентов Сбербанка России, который провела Белла Ильинична Златкис в Уфе. Во встрече также приняли участие председатель Уральского банка Сбербанка России Владимир Черкашин, руководители Казначейства Сбербанка России Илья Хабаров и Сергей Киселев, руководство Башкирского отделения Сбербанка России. С приветствиями к участникам семинара лично обратились заместитель Премьер-Министра Правительства Республики Башкортостан, министр финансов Айрат Гаскаров и председатель Национального банка Республики Башкортостан Рустэм Марданов.

«НЭГ»-Справка

Белла Златкис

В 1976 году окончила Московский финансовый институт (МФИ). Окончила аспирантуру МФИ; кандидат экономических наук (1978)

1977-1986 г.г. – заместитель начальника планово-экономического отдела Минфина РСФСР

1986-1991 г.г. начальник Управления совершенствования хозяйственного механизма Минфина РФСФР

В 1991-1998 г.г. занимала должность начальника Департамента ценных бумаг и фондового рынка Министерства финансов РФ. Член Коллегии Минфина РФ

С 1996 г. – член Наблюдательного совета Сберегательного банка РФ

С 1998 г. после реорганизации центрального аппарата Минфина – начальник Департамента управления государственным внутренним долгом

С июня 2000 г. – член Наблюдательного совета Сбербанка России

26 августа 2000 г. назначена заместителем министра финансов РФ

С мая 2004 г. заместитель председателя правления Сбербанка РФ

В мае 2006 г. была избрана заместителем председателя совета директоров ЗАО «Фондовая биржа ММВБ»

Член Наблюдательного совета Национальной ассоциации участников рынка ценных бумаг

Надежный партнер

Сегодня операции брокерского обслуживания и доверительного управления выходят в Сбербанке на новый уровень. Правлением банка была принята «Концепция развития массовых брокерских услуг для физических лиц на 2010-2012 годы», которая подробно описывает мероприятия банка по организации и продвижению данных операций. Согласно «Концепции» Сбербанк намерен занять лидирующие позиции на рынке брокерских услуг к 2012 году.

Белла Златкис, выступая на мастер-классе, подчеркнула, что клиенты в Уфе, как и в любом другом городе, должны получать полный спектр современных банковских услуг на уровне ведущих финансовых центров. Сбербанк готов не только предоставлять эти финансовые услуги, но и помогать клиентам правильно ими пользоваться. «Президентом России поставлена задача – сделать Москву мировой финансовой столицей. На практике это означает, что по всей стране население должно знать и уметь работать с самыми современными финансовыми инструментами. И мы готовы научить наших клиентов работе с этими инструментами».

Почему же ведущий финансист страны говорит о фондовом рынке? Потому что сегодня инвестиции на рынке ценных бумаг позволяют получить высокий доход. Для этого нужно обладать профессиональными знаниями инвестора. Для овладения ими должно пройти некоторое время плюс вы можете потерять достаточно серьезные суммы, пока научитесь правильно распоряжаться ими. Именно поэтому Белла Ильинична предлагает обратиться к профессионалам. Сбербанк России - крупнейший банк РФ и СНГ с самой широкой сетью подразделений - предлагает своим клиентам брокерское обслуживание на основных российских биржевых площадках, а также доверительное управление средствами клиентов на финансовых рынках с целью сохранения и преумножения капитала.

Сам себе трейдер

Если вы обладаете достаточными знаниями трейдера, чтобы начать работать на фондовом рынке, вам следует выбрать надежного посредника-брокера. Брокерское обслуживание ориентировано на клиентов, самостоятельно работающих на фондовом рынке и принимающих инвестиционные решения. Клиенту Сбербанка, заключившему договор о брокерском обслуживании, присваивают личный код инвестора, открывают необходимые для работы счета депо, брокерский денежный лицевой счет. С помощью Сбербанка клиент получает доступ к биржевым торгам для совершения сделок с ценными бумагами. Изменение биржевых котировок дает возможность инвестору получать доход от купли-продажи акций и других ценных бумаг. Став инвестором, вы сможете использовать системы интернет-трейдинга Сбербанка России: QUIK или «FOCUS IVonline», подавать лично заявку по месту обслуживания или по телефону. Как рассказал на семинаре руководитель одного из подразделений Казначейства Сбербанка России Сергей Киселев, Сбербанк не устанавливает минимального порога для начала совершения брокерских операций.

Под крылом профессионала

Если же у вас есть свободные денежные средства от 5 млн. рублей и желание участвовать в росте российского фондового рынка, но недостаточно опыта или времени, то вы можете доверить управление своими финансами профессионалам из Сбербанка России. Для вас сформируют индивидуальный инвестиционный портфель, которым будут управлять профессиональные управляющие, имеющие многолетний опыт работы на российском фондовом рынке. Еще одним из важных факторов в пользу Сбербанка является то, что при принятии инвестиционных решений используются исследования аналитического блока Банка – одного из самых профессиональных и авторитетных на российском рынке.

Как рассказал на семинаре Илья Хабаров, в количественном соотношении доверители Сбербанка на 80% физические лица и на 20 – юридические. Если же говорить об объеме средств, то доля распределяется следующем образом – 30% инвестиций от физических лиц и 80 – от юридических.

Переданные в доверительное управление средства могут быть вложены в ценные бумаги российских и иностранных компаний, в валюту, драгоценные металлы и т.д. Выбор объектов в данном случае практически не ограничен и определяется выбранной инвестором стратегией и возможностями доверительного управляющего. За управление вашим имуществом доверительный управляющий будет брать определенную плату. Как правило, это плата за управление и вознаграждение за успех. Преимущества индивидуального доверительного управления – это гибкие условия договоров, возможность разработки персональной инвестиционной стратегии, большое количество дополнительных услуг, таких как подготовка налоговых деклараций, страхование имущества, управление пенсионными накоплениями и др.

Если же вы не располагаете большой суммой свободных средств, вы можете вложить деньги в паи инвестиционных фондов. В декабре 2010 года Сбербанк России начнет прием заявок от инвесторов на формирование собственных паевых инвестиционных фондов банка: «Еврооблигации», «Сбалансированный», «Облигации» и «Акции». В 2011 году к ним добавятся «Малоликвидные акции», «Денежный рынок». А в 2012 - «Зарубежные рынки», «Фьючерсы и опционы» и «Закрытые ПИФы недвижимости».

Принцип работы ПИФов в следующем – средства всех инвесторов объединяются в инвестиционный пул, которым управляет банк. Затем собранные денежные средства инвестируются управляющим в различные доходные активы: например, ценные бумаги, банковские депозиты или в недвижимость (в случае закрытых ПИФов). Одно из главных преимуществ данного метода - доступность данного вида начинающему инвестору. Порог вхождения в ПИФы Сбербанка России составит 15 000 рублей. Суммы дополнительных взносов — от 1500 рублей.

Портфель Сбербанка

Доходность финансовых инструментов на фондовом рынке прямо пропорциональна риску. Наименее доходными, но зато самыми надежными для вложений являются еврооблигации, за ними следуют российские облигации. Более доходными, но и подвергающимися большему риску являются так называемые «голубые фишки» - акции крупнейших и наиболее известных компаний с хорошей доходностью и устойчивой практикой выплаты дивидендов (например «Газпром», «Сургутнефтегаз», «Лукойл», «Роснефть», «Сбербанк»). Самыми доходными, но в то же время и самыми рисковыми являются так называемые акции второго эшелона - акции компаний со средней и малой капитализацией.

По словам Беллы Златкис, у каждого брокера свой «аппетит к риску». Сбербанк же не склонен излишне рисковать деньгами своих клиентов, предпочитая сбалансированный портфель, состоящий на 50 процентов из акций и на 50 из облигаций.

На вопрос, в какие бумаги вложила бы деньги сама г-жа Златкис, Белла Ильинична заметила, что, к примеру, такие финансовые профессионалы, как Сорос и Баффет, никогда публично не делают прогнозов. Но, тем не менее, добавила: «Я за «голубые фишки», разбавленные облигациями».

Прогноз для инвестора

Присутствовавшим на семинаре клиентам Сбербанка и гостям представилась уникальная возможность получить прогноз на перспективу по фондовому рынку от одной из основательниц отечественного рынка ценных бумаг. Белла Ильинична сообщила, что определяющим фактором будет не очень устойчивый тренд на западных рынках. Американский рынок будет лихорадить, он останется неустойчивым. А в целом для грамотного специалиста рынок очень прогнозируемый, на нем можно заработать, в нем все более или менее понятно.

Конъюнктура мировой экономики будет оставаться слабой и волатильной, что будет препятствовать росту индексов российских бирж РТС и ММВБ. Глобальные инвесторы будут постепенно уходить с развивающихся рынков. Но не стоит этого бояться, это не так уж и страшно. По мнению заместителя Председателя Правления Сбербанка России, население и инвесторы во время лихорадки на фондовом рынке совершили ошибку в отношении своих инвестиций, они все делали не так, как нужно и потеряли свои капиталы. Поддавшись панике, неопытные инвесторы очень часто продавали свои ценные бумаги по самой низкой цене. А профессионалы-спекулянты же, наоборот, воспользовались ситуацией и получили значительный доход. Например, основная прибыль Сбербанка в прошлом году была от операций с ценными бумагами.

Белла Ильинична ожидает повышение индекса ММВБ до 1600 пунктов, будет как некоторое падение, так и некоторый рост. Газовый рынок будет постепенно меняться, цены установятся совсем на другом уровне. Роста не предвидится. Ценные бумаги электроэнергетических компаний г-жа Златкис считает недооцененными. А вот на акциях металлургических компаний в краткосрочной перспективе, по ее мнению, можно заработать.

Что же касается рынка облигаций, финансист не ждет от них сегодня высокой доходности. Они являются неким защитным активом, на котором нельзя много заработать.

Ольга БАЖЕНОВА.

01.10.10


На главную

Вернуться в раздел статьи
:
«2011 »
24 23 22 21 20 19 18 17 16 15 14 13 12 11 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1
«2010 »
50 49 48 47 46 45 44 43 42 41 40 39 38 37 36 35 34 33 32 31 30 1 1
«2009 »
50 49 48 47 46 45 44 43 42 41 40 39 38 37 36 35 34 33 32 31 30 29 28 27 26 25 24 23 22 21 20 19 18 17 21 16 15 14 13 12 11 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1
«2008 »
51 454 49 48 47 46 45 44 43 42 41 40 39 38 37 36 35 34 33 32 31 30 29 28 27 26 25 24 23 22 21 20 19 18 17 16 15 14 13 12 11 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1
 














 

:


 

экономика

Заглядывая в будущее строительной отрасли

В уфимском Дворце спорта проходит 18-я международная специал...

Креативный проект

В прошедшую среду в индустриальном парке «Марьино» под Санкт-...

«Законодательные козыри» антимонопольщиков

В июле исполнится 20 лет с момента принятия закона об ограни...

«Витязь»: поездка в будущее

На полигоне близ города Бронницы Московской области в сере...

 

предпринимательство

Вырастить кадры

В столице республики прошла V ежегодная научно-практиче...

Главный приз — у Башкортостана

На X юбилейном выставочно-конгрессном мероприятии «Дни малого и&...

На прежние рубежи

Различные общественные организации, представляющие интересы с...

Успешный регион успешен во всём

24 мая в Москве открылось X юбилейное выставочно-конг...

 

финансы

Не самое важное слово

Интересы потребителя финансовых услуг учитываются в пос...

Финликбез из аудитории

В Уфимской государственной академии экономики и се...

Рекордная халатность

Рекорды, как известно, любят, когда их бьют. И башкирс...

Путь к финансовой самодостаточности

Территории работают над повышением эффективности использова...

 

инновации

Парадоксы технологической экосистемы

Какое технологическое новшество в очередной раз изменит ...

Горячо, ещё горячее...

Американский исследователь прoфессор Пол Коннет дал та...

Через «Долину павших»

Идёт битва за технологический суверенитет «Сколково» до...

Трудовой кодекс ждет перемен?

Накануне Международного дня солидарности трудящихся, ...

 

регион

Эхо взрывов в арсенале

26 мая около населенного пункта Урман в Иглинском район...

Зилим — парк местного масштаба

Полюбоваться на его красоты едут туристы со всей Ро...

К весне готовьтесь... с осени

От того, что посеем и что пожнём, зависит жизнь Министерств...

Высокий статус священной горы

Начало 2011 года ознаменовалось важной экологической ново...

 

аналитика

Хоккей преткновения

Мы уже привыкли к тому, что хоккей имеет спортивное и&...

Печать в перспективе

Под Екатеринбургом на базе отдыха «Иволга» прошел тр...

За доверие потребителей

Череда экономических кризисов в России и мире, обос...

Парадоксы Трудового кодекса

Высокопроизводительным может быть только труд свободног...
 
 
" "
""

450079, , ., . 50- , .13, . 700
: (347) 273-44-45
e-mail: neg-ufa@mail.ru